公告日期：2013-12-24

                      承德南江股份有限公司
             独立董事关于控股子公司开展套期保值型
                    衍生品投资业务的独立意见
    根据中国证监会《关于上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《深圳证券
交易所股票上市规则》(以 下简称“上市规则”)、《公司章程》和《信息披露业
务备忘录第 26 号——衍生品投资》等有关规定，我们作为承德南江股份有限公
司(以下简称“公司”)的独立董事，现就公司的关于控股子公司润华农水（天津）
国际贸易有限公司（以下简称“天津润华”）关于开展套期保值型衍生品投资业
务的事项发表独立董事意见如下：
    天津润华为有效利用期货套期保值工具，规避和减少贸易市场价格剧烈波动
带来的经营风险，满足日常经营业务的需要，业务流程合法合规，基本上不存在
市场风险和履约风险，且公司已就开展衍生品投资业务的行为建立了健全的组织
机构、业务操作流程、审批流程及《衍生品投资管理制度》。通过上述衍生品的
投资业务，达到保值增值目的，公司开展衍生品投资业务是可行的，风险是可以
控制的。我们同意天津润华在不超过人民币 5000 万元的业务金额额度内循环开
展业务金融衍生品业务。


                                       独立董事：张志勇 郭蕙宾 曹国华


                                              2013 年 12 月 23 日