2万多员工，超百亿的交易规模，宜信宣传自己已是全球交易量最大的P2P平台，交易规模是第二大P2P平台lendingclub的2-3倍。

不过，今年以来，P2P行业在经历崛起的同时，也饱受质疑。宜信作为最大的线下P2P平台，也成为外界对其质疑的焦点所在。宜信背后的掌舵人、宜信C E O唐宁接受南都专访时明确表示，宜信业务不涉及资金池，没有期限错配的问题。对于P2P监管，唐宁表示，不需要谁去画一条线，本身隐形门槛是非常高的。

“债权转让”模式不涉及资金池

南都：P2P经历了快速发展，但今年以来，也不断出现风险事件。您怎么看外界对于P2P的质疑？

唐宁：作为任何一个新兴市场，P2P满足了市场的需求，必定有强大的生命力，所以有这样较快速度的发展。任何的创新行业可能都有难度，但随着越来越完善的法律法规监管以及包括投资者自身素质的提升，在这个过程中，秉承合法合规利国利民创新原则的机构，应该是最大的收益者，而这也是金融创新的原则。

南都：宜信所有的模式的核心都是一笔资金对应一个借贷人？

唐宁：必须是这样的，必须是出借人和借款人之间的这种直接对应的借贷关系。在宜信的债权转让模式中，宜信只是把一笔已经生成的债权从额度上细分而已，以帮助出借人降低风险。在这个模式中不存在任何期限错配或者转让者承诺收益、承诺本金的情况。在宜信内部，并不对线上和线下进行明确的区分，而是采取百花齐放的方式。

监管明确P2P底线

南都：越来越多的人涌入创办P2P行业，您认为，监管是否会对此设置一个标准呢？

唐宁：可能一些机构觉得P2P的模式简单，但实际上，不需要谁去画一条线，本身隐形门槛是非常高的。

例如从数据获取上讲，中国不像美国，美国公民都有信用评分，数据很容易获取，而且数据的质量很高。但中国的信用数据没有商业化，且获取之后数据的质量难以保障。这就对从事信用工作提出了非常大的挑战，挑战怎么样能够去通过信贷技术的创新、通过数据的整理，挖掘能够帮助人群建立信用，隐形门槛非常高。所以进入之后，想长期认真做这个事情，其实隐形门槛是非常高的。

南都：自律以外，你觉得监管是否会对P2P出台相关的管理办法？

唐宁：首先明确风险、底线、方向，已经给行业很清晰的指引。从创新本身来讲，需要智慧的监管。从监管角度，对于行业的认识，也是越来越好的，而且行业很多最佳实践也是在过程中形成的。