CFP图

■ 净息差缩窄致利润增速下滑

■ 民资进军银行业推动全面竞争

■ 互联网金融冲击渐显

2014年，利率市场化、民营银行、互联网金融，这三个2013年银行业最火的关键词，仍将继续伴随银行业。

随着利率市场化将进一步推进、首批民营银行有望获批设立、互联网金融“野蛮生长”继续，2014年，银行业或将告别高利润、高增速、高息差的“三高”时代，转型迫在眉睫。

全行业净利增速或跌破10%

交通银行[0.26% 资金 研报]（601328.SH）金融报告中心1月8日发布的《2013—2014年中国商业银行运行分析与展望》（下称“交行报告”）预测，2014年，中国商业银行的盈利增速将进一步放缓、流动性趋紧状态难以根本改观、不良贷款微幅增长、利率市场化将向纵深推进、互联网金融领域创新进一步加速。

数据显示，2013年前三季度，16家A股上市银行营业收入增速为12.61%，较2011年和2012年分别下降了14.61和3.61个百分点；利润增速为12.99%，较2011年和2012年分别下降了16.19和4.37个百分点。

交行报告亦指出，预计2013年全年上市银行利润增速会下降至11.9%，而在2014年，上市银行净利息收入和营业收入的增速会较2013年进一步下降，分别下降至9.0%和10.7%左右，银行会采取一系列盈余管理措施，包括压缩营业费用、控制信贷成本等来应对规模扩张放缓和息差收窄压力，但行业净利润增速仍可能下降至8.3%。

券商也多不看好银行业今年的业绩。其中，招商证券[-0.16% 资金 研报]的判断是，2014年上市银行利润增长率在9.4%左右；东方证券的预期相对悲观，该数值被拉低至5%左右。

多位受访专家表示，除了竞争因素，2014年银行净利润增速可能大幅下滑，还来自于银行自身的资产质量和经营风险。

根据交行金融研究中心测算，2014年银行业不良贷款压力仍然较大，拨备压力可能进一步增加。截至2013年三季度末总体不良贷款余额为4590亿，较年初上升约569亿，增幅也较往年明显扩大；平均不良贷款率为0.87%，也较年初上升6个基点。

随着国务院107号文要求加强对影子银行业的监管，未来一段时间部分地区的银行业不良贷款和坏账率可能将上升。

中国社会科学院金融研究所金融市场研究室副主任尹中立表示，如果2014年银行的坏账率延续去年的水平，预计今年银行业利润在10%左右；如控制不好，2014年在政府清理地方债务的过程中，银行将会有更多的不良资产显露，对于有些银行来说能不能保持增长都是一个问题。

70余家民营银行通过预核准

“2014年民营银行大门将开”几乎被写入各大机构的新年展望中。2014年，也被业内称之为存款保险制度和民营银行的元年。

国家工商总局网站显示，截至目前有77家以上的民营银行名称获得国家工商总局预核准。其中，2013年有67家，2014年1月有包括汉江银行、天府银行等多家再获得预核准。

银监会于1月6日召开的2014年全国银行业监管工作会议对于民资办银行明确了新的监管要求，包括拓宽民间资本进入银行业的渠道和方式，试办由纯民资发起设立自担风险的银行业金融机构；切实做好试点制度设计，强调发起人资质条件，实行有限牌照，坚持审慎监管标准，订立风险处置安排；试点先行，首批试点3~5家，成熟一家批设一家。

一度有消息称，首批民营银行有望在今年3月前发放牌照。但这一消息未得到官方证实。

1月9日举行的2014年中国人民银行工作会议指出，存款保险制度各项准备工作基本就绪。市场人士认为，一旦该制度完善，民营银行风险自担机制就能妥善设置，首批民营银行名单将很快出炉。

民营银行会对传统银行业带来什么影响？花旗银行大中华区首席经济学家沈明高坦言，如果监管、机制和激励得当，民营银行的设立将对推动银行业的良性竞争、利率市场化改革和缓解中小企业融资难等起到积极的作用。

“但这个过程将并不是一帆风顺的，恶性竞争以及道德风险将导致信贷市场的波动，出现银行倒闭的情况或不可避免。”沈明高警示道。

息差收窄，银行转型之路何在

自从去年7月央行取消贷款利率上限，市场一直在静待存款利率取消的消息。近期包括建行、工行将存款利率上浮10%的现象屡见不鲜。无论如何，利率市场化改革会导致存贷款利息差缩小，银行负债（存款）资金成本不断上升，银行依赖存贷利差获得高盈利的时代将终结。

交通银行金融研究中心预计，2014年上市银行净息差将会比2013年小幅下降7个基点，拉低净利润增速约3.05个百分点。不同于2013年，2014年净息差收缩的幅度放缓。

“如果说过去10年银行业是在制度红利的康庄大道中成长壮大，那么未来10年银行将迎来相对曲折的发展路途。”招商证券金融行业首席分析师罗毅在公开场合表示。

如何转型，是摆在所有银行面前的一道待解难题。

中国银行[0.00% 资金 研报]国际金融研究所宏观经济研究主管温彬表示，2014年或将是银行业深化改革转型的元年，必须在战略和策略方面发生改变：一是差异化经营，二是多元化经营，三是国际化经营，四是网络化经营。

随着利率的完全市场化，银行业需要多方面有所创新与升级。

在资产负债的管理上，银行需要对风险计价和风险管理计量进行创新升级。民生银行[1.83% 资金 研报]资产负债管理部高级经理王照璐对《中国经济周刊》表示，未来利率市场化后，存款与贷款的利率每天都在波动，银行每天都会面临很大的利率风险和流动性风险。银行需要对过去的资产负债管理工具进行创新，以适应利率市场化。

此外，王照璐提醒道，在利率市场化过程中，银行业需要对每个阶段的监管政策有准确的研判，以便提前做好风险管理。“比如，去年6月份银行间市场的‘钱荒’就是市场对央行政策没有足够的预期造成的。”王照璐说。

针对新兴的互联网金融业，王照璐认为，现在余额宝等一些高收益的基金产品，对银行存款的冲击也很大，这就需要银行要主动地创造一些存款。比如银行可以和基金公司、保险公司合作创造新产品，然后通过共享客户，帮助银行稳定客户，增加存款。

中国银行业协会发布的《2012—2013年中国银行业发展报告》指出，随着利率逐步市场化，银行将从以拼贷款、拉存款为主要特征，过于注重规模和速度的发展方式，向更加注重质量和效益的内涵发展方式转变;从过度依赖利息收入和批发业务，向大力发展零售业务和中间业务转型。

总之比起2013年，2014年银行业可能面临更大的市场环境变化，如存款保险制度的推出、民资进入金融领域所带来的新的竞争，银行业的转型已经到了必须动真格的时候。