21世纪经济报道 21世纪经济报道记者日前独家获悉，阿里小贷原负责人胡晓明已经调任阿里小微金融服务集团（筹）首席风险官，接任者为原阿里小贷负责数据业务的娄建勋。

据了解，两人的工作交接大约在小微金融服务集团开始筹建后不久就已完成。目前阿里小贷总员工数约280人左右，而包含了阿里小贷的阿里小微金服集团则有近4000人。

在胡晓明的带领下，阿里小贷的成绩颇为不俗。根据阿里小贷提供的最新数据，2013年全年新增投放贷款1000亿元。截至2014年2月中旬，阿里小贷累计投放贷款超过1700亿元，服务小微企业逾70万家，户均贷款余额不超过4万元，不良率小于1%。

小贷、银行合作模式尚无定论

据知情人士向21世纪经济报道记者透露，日前俞胜法（原杭州银行行长，拟任阿里银行行长）已经正式开始在小微金服集团开展工作了，“筹建思路是，未来的阿里银行将以阿里小贷为主体。”

根据银监会在民营银行试点方案新闻通气会上的介绍，阿里巴巴的银行方案特色为：第一，小存小贷模式设置了存贷款上限，特色清楚，符合差异化经营导向；第二，网络银行模式，利用互联网技术来开展银行业务，客户来自电商。

也就是说，阿里小贷的放贷技术、风控模型都将直接被移植到阿里银行的“小存小贷”模式中。

目前阿里银行申请、筹建团队的负责人为胡晓明，但因为未来阿里银行的主体骨架是阿里小贷，俞胜法也常与小贷团队开会。对于两家未来可能的整合，是阿里银行直接合并阿里小贷，还是采取其它合作模式，上述知情人士称目前尚无定论。

根据银监会批复，阿里巴巴将和中国万向控股有限公司作为发起人申请民营银行牌照。而阿里三家实体小贷公司中，两家由阿里巴巴和万向合资设立。

本报获得的东方证券资管发行的阿里巴巴专项资管计划说明书显示，“重庆阿里小贷”由“阿里金融控股”与宁波金润资产（银泰集团旗下）、上海复星工业（复星集团旗下）、万向租赁（万向集团旗下）共同出资创建。

而阿里最早成立的小贷公司为浙江阿里巴巴小贷公司。浙江省工商局注册资料显示，其注册资本6亿元，法定代表人是马云，成立于2010年。股东分别为阿里巴巴电子商务公司、宁波金润资产、上海复星工业、万向租赁，及自然人马云、彭蕾、曾鸣、金建杭和邵晓锋。

资金、规模瓶颈被打破

随着民营银行牌照开闸，阿里巴巴向传统金融类业务进一步延伸，而此前制约阿里小贷发展的瓶颈或也将被绕开。

此前，阿里的线上金融服务几乎已经是银行现阶段业务门类的模拟，比如：阿里巴巴通过支付宝、阿里小贷和阿里担保公司涉及了银行的负债和资产业务，转账结算、代收业务等中间业务是通过获得支付牌照与线下银行合作进行的。

在高速增长和小贷公司放贷的资本金杠杆制约之下，阿里小贷或将很快看到规模瓶颈，“淘宝、天猫的有效商户只有这么多，这个平台是完全封闭的，阿里巴巴最大的优势将来也是制约其发展的最大劣势。”一位与阿里小贷谈过合作的浙江银行业人士称。

阿里现有金融业务都是为阿里线上的网购平台、支付宝和商户等服务的，具备民营银行资质则可助力其无障碍地扩展到其它电商企业、人群及更多金融领域。同时，允许吸收存款，也可为阿里小贷解开资本金约束。

而在规模方面，此前阿里小贷借由互联网，实际上在全国的阿里电商客户中开展贷款业务，这在全国的小贷公司中都曾引发不少质疑声。

“如果阿里小贷全国都可以做业务，而其它公司却只限于一个县甚至一个区，那显然不公平。”广东省金融办副主任叶穗生此前曾对21世纪经济报道记者表示，“小贷公司按规定都只能在注册所在地经营，地域限制非常严格，如果有所放松，那其他公司也应有同等待遇。”

不过，在获得银行牌照后，上述“跨区经营”的争议将不复存在。（编辑韩瑞芸）